18新利最新登入利率是如何工作的

利率是借贷的成本钱[来源:Investopedia]。借款人支付利息的能力现在花钱,而不是等到他们攒了相同数量的。利率表示为年度总额的百分比借来的,也被称为原则。例如,如果你借100美元的年利率为5%,在今年年底你将欠105美元。

利率对借钱不只是随机的惩罚。银行收到利益是他们冒险补偿[来源:Investopedia]。每一笔贷款,有一个风险,即借款人无法偿还。风险越高,借款人将默认(未能偿还贷款),利率越高。这就是为什么保持良好信用评分将有助于降低利率由银行为您提供。

的好处是,利率两方面工作。银行、政府和其他大型金融机构需要现金,他们愿意付钱。如果你将钱存入一个储蓄账户在银行,银行将支付你利息的临时使用这些钱。政府出售债券出于同样的原因和其他证券。在这种情况下,你的银行,利率是你暂时放弃补偿花你的现金的能力。不幸的是,储蓄账户,由政府发行的债券支付相对较低的利率,因为违约的风险几乎为零(来源:Investopedia]。

借款人的信用分数只是影响利率的风险因素之一。例如,利率为无担保信贷将永远高于担保信贷[来源:Investopedia]。获得信贷支持的担保。信用担保的抵押贷款是典型的例子,因为如果借款人拖欠贷款,银行可以把他的房子。信用卡是无担保信贷,因为没有抵押贷款支持,只有持卡人的信用评分。抵押贷款利率通常比信用卡利率低得多,因为他们是低风险的银行。

长期贷款也比短期贷款利率更高,因为更多的时间一个借款人偿还贷款,有更多的时间去烂财务的东西,导致借款人违约[来源:Investopedia]。

另一个因素,使得银行长期贷款的吸引力——因此提出了长期利率是通货膨胀。在一个健康新利国际网站品牌官网的经济,通货膨胀几乎总是上涨,今天是值得意义相同的金额少五年从现在。银行知道时间越长借款人偿还贷款,这些钱是越没价值。

这就是为什么利率实际上是计算两个不同的价值观:名义利率和实际利率。的名义汇率是设定的利率放贷机构。的实际利率是名义利率减去通货膨胀率。举个例子,如果你拿出一个抵押贷款的名义利率10%,但每年的通货膨胀率是4%,那么银行只收6%贷款[来源:FRBSF]。

但也许最重要的,当然谈论最多利率是由美国联邦储备理事会(美联储,fed)设置的,接下来,我们将检查。

当美国联邦储备理事会(美联储,fed)主席谈到利率,整个世界听。轻微,调整联邦基金利率25个基点是足以让国际股票市场上升或下降。但是这是什么机构,携带这么多金融重量?

的美国联邦储备理事会(美联储,fed)是美国的中央银行。它由12家地区联邦储备银行由一个七人理事会在华盛顿特区由国会在1913年,联邦储备系统被设计用来提供更多国家的经济稳定和安全,这是恢复的“银行业恐慌”[来源:美国联邦储备理事会(美联储,fed)教育]。

美国联邦储备理事会(美联储,fed)走一个公共和私营机构之间的界限。美国财政部使用美国联邦储备理事会(美联储,fed)为政府筹集资金通过出售政府债券和其他证券的国内和外国投资者。

美国联邦储备理事会(美联储,fed)也有助于美国商业银行提供现金储备。根据法律规定,银行必须持有一定数量的现金储备,以避免意外的“现金流出”,如很多人试图把钱从他们的账户。美国联邦储备理事会(美联储,Fed)将利率由银行借钱给对方,一个单独的直接从美联储借款的利率。

美联储的既定经济目标是充分就业、物价稳定和温和的长期利率。为了实现这些目标,美联储使用所谓的货币政策:一组复杂,仔细计算决策基于国内和国际经济的状态。美联储正密切监控关键经济指标来预测未来趋势,影响他们在正确的方向上。总体目标是控制通货膨胀而使GDP(国内生产总值)增长速度稳定[来源:美国联邦储备理事会(美联储,fed)教育]。

利率是美联储的一个最强大的工具来实现货币政策。美联储设定的几个关键利率影响社会各阶层之间的借款和贷款。第一个是联邦基金利率,银行费用之间的利率借贷现金储备。这是计算根据供给和需求的基本法律。储备更多的钱银行,利率越低。贷款需求越多,速度越高。

有趣的是,美联储控制供给和需求。如果美联储想要降低联邦基金利率,它从银行购买证券,注入更多的现金储备。如果美联储想要提高联邦基金利率,它出售政府债券回到银行,降低他们的现金储备。这种修补供给和需求公开市场操作,货币政策的另一个工具[来源:FRBSF]。

贴现率是美联储设定的利率。这是银行的利率可以直接从美联储借钱。贴现率封面非常短期的贷款,通常一夜之间,高于基金利率,因为美联储互相鼓励银行贷款。在折现率是三层:初级,中级率和季节性率。主率是最低的,金融机构存在。二级率略低的声音机构,和季节性率是在季节性不平衡的经济规模较小的银行,像农业和旅游业[来源:美国联邦储备理事会(美联储,fed)]。

现在让我们来谈谈如何以及为什么美联储的利率18新利最新登入调整影响整个经济。

经济生活,深深呼吸,互联系统。当美联储银行借钱的利率变化,这些变化会转嫁到其他经济领域。

例如,如果美联储降低了联邦基金利率,那么银行借钱越来越少。反过来,他们可以降低利率收取个人借款人,贷款更有吸引力和竞争力。如果一个人想买房子或一辆车,和利率突然下降,他或她可能决定取出贷款,花,花,花!消费者花费越多,更多的经济增长。

事实恰恰相反。如果美联储提高联邦基金利率,那么其他利率往往会效仿。抵押贷款利率将蜱虫和汽车贷款的利率将会上升。所有这一切将会有一个“冷却”对经济的影响,因为在更高的利率借钱不太吸引消费者。

这就是为什么股票市场倾向于上升当美联储降低利率,美联储提高利率时下降。这些举措对投资者的迹象,消费者会购买更多的商品和服务,或者相反,需求放缓。低利率双重对股市有利,因为它使其他投资的吸引力。例如,美国国债的利率与联邦基金利率密切相关。如果联邦基金利率下降,债券和其他固定利率证券不会支付其他,略等高风险投资股票市场。投资者资金投入股市的涌入将提高股价,健康的经济的另一个指标[来源:新利国际网站品牌官网FRBSF]。

较低的联邦基金利率也降低了美元在外汇市场上的价值。而长期下降美元的价值是坏消息对美国经济作为一个整体,它可以是短期利好消息对国内制造商。当美元下跌时,它变得更加昂贵的从外国公司购买商品和服务。这鼓励企业购买国内产品,向经济注入更多资金[来源:FRBSF]。

因为美联储的货币政策决定有这样一个强大的经济的影响强度和方向,银行、贷款人、借款人和投资者花很多精力分析美联储的一举一动和词。

例如,长期利率,如30年期住房抵押贷款,有很多与银行认为美联储将在未来[来源:FRBSF]。如果美联储暗示它将提高利率以对抗通货膨胀(在下一节),银行可能会担心美联储知道他们不要的东西,即通货膨胀率正在上升。正如我们前面所讨论的,通货膨胀影响实际利息,银行获得贷款。调整为通货膨胀的可能性,银行可能会提高他们的长期利率。

现在让我们来谈谈美联储的利率变化如何影响通18新利最新登入货膨胀。

通货膨胀上升随着时间的推移,在商品和服务的价格。通常是作为年度百分比来衡量,就像利率。大多数人自动认为通货膨胀是一件坏事,但这并不一定是如此。通货膨胀是一个健壮的自然副产品,经济增长。没有通货膨胀或通货紧缩(价格的降低),实际上是一个更糟糕的经济指标。同时,在一个健康的经济新利国际网站品牌官网,工资应该以同样的速度上升价格[来源:Investopedia]。

一个标准的解释通货膨胀的原因是“太多的钱追逐太少的商品”。This is also called the需求拉动型理论。这是它是如何工18新利最新登入作的[来源:纳斯达克]:

对通胀的另一个解释成本推动的理论。这里是怎么做的18新利最新登入[来源:纳斯达克]:

那么利18新利最新登入率如何影响通货膨胀的上升和下降?正如我们前面说的,较低的利率把更多的借款能力的消费者。当消费者花更多的钱,经济增长,自然会造成通货膨胀。如果美联储决定经济增长过快,需求将大大超过供应,那么它可以提高利率,现金的数量进入经济放缓。当通货膨胀过高,那么金钱价值不大,因为价格上升得如此之快。所以消费者购买商品立即而不是存钱后,这使得通货膨胀更糟的是,因为有更少的商品购买和更多的绝望卸载不需要的现金。

这是美联储的职责密切关注通货膨胀的指标,如消费者价格指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)和尽力保持经济平衡。必须有足够的经济增长保持低工资和失业,但不是太多的增长,它会导致危险的高通胀。美联储的目标通货膨胀率随时间平均是2%[来源:FRBSF]。

两位经济学家所写,自1950年代以来,每一次通货膨胀率已经超过4%,失业率一直在5%以下,美国已经变成一个经济衰退两年之内。2022年4月,通货膨胀率是8.5%,而失业率是3.6%,这可能意味着经济衰退是在地平线上即使美联储继续提高利率[来源:Domash和萨默斯]。